OMX30 1 564 -0,7%  OMXH25 4 123 -0,9%  Bitcoin 9 946,15 -4,9%  Dow 24 798 -0,7%  Nas 6 759 -0,3%  EUR 10,0019 0,3%  USD 8,1152 -0,1%  Olja 65,6 0,9%  Guld 1 327 0,3% 
Publicerad 2018-02-14 12:07 av Direkt

PEAB: RESULTATFÖRBÄTTRINGAR ATT VÄNTA KOMMANDE ÅR - CARNEGIE

STOCKHOLM (Direkt) Med en byggmarginal som bottnar ur och med Peabs större orderbok ser bolaget ut att kunna leverera ökade rörelseresultat under de kommande åren.

Det skriver Carnegie i den analys där rekommendationen för byggaktien höjs till köp (behåll) medan riktkursen dras upp till 90 kronor (80).

"När vi rör oss in i 2018 ser Peab ut att slutligen ha vänt runt på sina entreprenadverksamheter och både volymer och marginaler utvecklas positivt", skriver Carnegie.

Investmentbanken anser att riktningen är viktig avseende byggmarginalen som förbättrades 0,1 procentenhet under 2017 till 2,3 procent. Carnegie väntar sig en marginal om 2,4 procent under 2018 inom segmentet som svarade för 53 procent av Peabs omsättning under det gångna helåret.

Att bolagets resultat väntas öka under kommande år bådar även gott för utdelningen, påpekar Carnegie.

Handelsbanken upprepar köp efter Peabs bokslut, framgår av ett morgonbrev. Bland annat konstaterar banken att rapporten bidrog till att minska oron för att byggkoncernen påverkas negativt av utvecklingen på den svenska bostadsmarknaden.

"Andelen sålda bostäder i produktion uppgick till 72 procent jämfört med 69 procent vid utgången av 2016 och 71 procent i föregående kvartal. Utvecklingen utanför Stockholm har varit drivande till den goda utvecklingen. Med stöd av rapporten höjer vi våra vinstprognoser med 2 procent för 2018 och 2019, och skruvar även upp våra antaganden om utdelningen en aning", skriver Handelsbanken.

Nordea och SEB upprepar däremot båda sälj av Peab och de båda analyshusen justerar upp riktkursen till 72 kronor, från 68 kronor, efter bokslutet.

SEB bedömer att Peab rör sig in i en period med minskande vinst per aktie. Banken påpekar att Peabs bostadsutvecklingsdivision uppvisade en överraskande stark utveckling under 2018 men bedömer att antalet sålda enheter, byggstarter och försäljningsgraden minskar under 2018.

Peab lyfte drygt 9 procent på tisdagen och fortsätter upp mer än 8 procent på onsdagen till nivån 80:50 kronor.

Malcolm Svensson Rothmaier +46 8 5191 7918

Nyhetsbyrån Direkt

Tips (SPONSRAT):
Jämför nätmäklare - Här handlar du aktier billigast

Vad tycker du?

ytterligare nyheter

Analyser om Peab AB formerly Treb Tre Byggare Holding ABShs -B-

ytterligare analyser

Lägg till instrument

pagehit